Банкам разрешили взимать комиссионные за консультации по инвестициям

Распространен проект новой директивы Банка Израиля: она позволит коммерческим банкам взимать со своих клиентов отдельную плату за инвестиционные консультации. До сих пор их предоставляют бесплатно, зато взимают высокие комиссионные за «хранение ценных бумаг (ЦБ)». Хотя и сегодня инвестиционные консультации в банке доступны только состоятельным клиентам.

Согласно проекту, распространенному в четверг с целью получить комментарии банкиров, Банк Израиля планирует изменить механизм взимания комиссионных за хранение ЦБ, которые входят в общую цену управления портфелем клиента. Например, в 2022 году домохозяйства и малый бизнес выплатили банкам 6 миллиардов шекелей в виде комиссионных, и 26% этой суммы составила именно плата за управление портфелями ценных бумаг. А из этой платы половина, или 800 миллионов шекелей, – комиссия за хранение ЦБ. Ее банки взимают, даже не проводя никаких операций с бумагами, будь то их покупка или продажа.

Сегодня за владение акциями, облигациями или единицами доверительных фондов клиенты банков платят определенный процент от их стоимости (который в крупных банках колеблется от 0,3% до 0,6%), в то время как в инвестиционных компаниях соответствующая комиссия составляет всего десятки шекелей в месяц. Теперь же, согласно проекту, банки будут взимать комиссионные за хранение ЦБ ежемесячно и в определенной сумме, а не ежеквартально и не в процентах от стоимости портфеля.

Именно чтобы оправдать дороговизну услуг по сравнению с инвестиционными компаниями, банки говорили, что предоставляют своим клиентам возможность получить бесплатную консультацию. Но подобное заявление оторвано от реальности, так как лишь небольшая часть клиентов банков имеют возможность подобную консультацию получить.

Только для состоятельных клиентов

В январе 2023 года Управление по ценным бумагам опубликовало данные, согласно которым средняя сумма на счетах ценных бумаг, владельцы которых пользуются услугами банковских консультантов по инвестициям, составляет около одного миллиона шекелей. Консультационные услуги предоставляются банками владельцам 355 тысяч счетов. Общая стоимость активов на этих счетах – почти 350 миллиардов шекелей.

Отчет охватывал период с января 2019-го по сентябрь 2022 года. Как отмечает Управление, порог для получения инвестиционных консультаций – минимальная сумма на счету как обязательное условие получения консультационных услуг – в банках за последние годы повысился и сегодня находится в диапазоне от 50 до 500 тысяч шекелей.

По данным на год назад, в десяти израильских банках работали 1687 инвестиционных консультантов. На их долю приходится 94% всех лиц, получивших лицензии на подобную деятельность. «Концентрация консультантов в банках отражает их доминирование в предоставлении таких услуг в Израиле, которые являются воротами в мир инвестиций для широких слоев израильтян. В то же время тенденция к повышению порога затрудняет, а иногда становится непреодолимым препятствием для множества людей, которые хотели бы пользоваться профессиональными советами при выходе на рынке капиталов», – отмечает УЦБ.

• Читайте также:
• Банки не отчитались перед клиентами о собранных с них комиссионных и… получили отсрочку
• Верховный суд разъяснил, что считать медицинской операцией, и у страховых компаний возникли проблемы
• Пассажиры Wizz Air теперь могут получить до 600 евро при задержке багажа

Из отчета также следует, что большая часть операций на счетах, владельцы которых пользуются услугами банковских консультантов по инвестициям, – это покупка и продажа паев в доверительных фондах («кранот нееманут»). На их долю в отчетный период приходилось, соответственно, 67% и 72% всех операций в ценных бумагах. То есть консультанты, видимо, рекомендуют своим клиентам в основном инвестировать в доверительные фонды, а не в отдельные акции и облигации. 58% активности пришлось на фонды, специализирующиеся на облигациях.

Из отчета также следует, что почти половина операций в доверительных фондах приходится на клиентов, которые не пользуются услугами банковских консультантов, то есть на тех, кто принимает инвестиционные решения самостоятельно или же пользуется услугами портфельных менеджеров по инвестициям.

Юрий Легков, «Детали». Фото: Офер Вакнин ∇