За все заплатят потребители: кризис подбросит цены на морские перевозки

Акции израильской судоходной компании ЦИМ подскочили на 18% одновременно с ростом акций Hapag-Lloyd и Maersk на фоне оценок, согласно которым закрытие маршрута через Красное море компенсирует избыточное предложение и удорожит контейнерные перевозки.

Стремительный рост курсов акций – ответ на сообщение двух иностранных компаний, объявивших о немедленном прекращении морских перевозок по Красному морю после двух попыток ополченцев-хуситов атаковать корабли Maersk, а также о повреждении в прошлую пятницу судна Hapag-Lloyd. Хуситы под эгидой Ирана тем временем распространили свою угрозу судоходству в Красном море — от направляющихся к Суэцкому каналу судов, принадлежащих Израилю или имеющих связи с Израилем, — на все суда, двигающиеся по этому маршруту.

При этом увеличилась вероятность иностранного военного вмешательства. Об этом свидетельствуют слова высокопоставленного члена Совета национальной безопасности в Белом доме о том, что совет продолжает изучать варианты и предпримет скоординированные международные меры для борьбы с неприемлемыми нападениями хуситов на коммерческие суда.

Проблемы и в Панамском канале

До недавнего времени на Красное море приходилось около 30% мирового контейнерного торгового трафика – и этот показатель вырос дополнительно после того, как правительство Панамы ввело ограничения, сократившие количество судов, проходящих через Панамский канал, на 37–50% из-за засухи, которая снизила уровень воды в канале.

• Читайте также:
• Еще один перевозчик уходит из Красного моря, но заработал альтернативный маршрут по суше
• Крупнейшая судоходная компания уходит из Красного моря из-за террора хуситов
• «На Песах, уже за неделю до Песаха, вы не найдете в самолете свободного места»

Решение правительства Панамы привело к перенаправлению судоходства между США и Азией от Панамского канала к Суэцкому, что увеличивает время рейсов на 17%. Плавание вокруг Африки увеличивает его на 37% по сравнению с плаванием между Азией и США через Панамский канал.

По подсчетам сайта Sea-distances.org, скачок курсов акций судоходных компаний — на фоне плохих новостей для мировой торговли — обусловлен влиянием нарушения движения через Красное море и Суэцкий канал на баланс между спросом и предложением и, соответственно, на тарифы контейнерных морских перевозок.

Решение трех компаний, занимающихся контейнерными перевозками, изменить маршруты своих судов (ЦИМ поменяла маршрут еще в конце ноября 2023 года) приведет к удлинению рейсов на две-три недели. Решение – вынужденное и сделано оно было в рамках мер, которые судоходные компании принимают и в обычные дни в ответ на превышение предложения над спросом.

Избыток предложения образовался по нескольким причинам. Первая – 11-процентное увеличение объемов перевозок в результате спуска на воду новых судов на фоне нулевого роста спроса. Вторая: по данным исследовательской компании Clarksons, на долю морских перевозок новыми судами, заказанными у верфей (эти заказы будут выполнены в ближайшие годы) приходится 29% объема судов, выполнявших контейнерные перевозки в первом полугодии 2023 года Кроме того, на фоне высоких процентных ставок во всем мире снизился и потребительский спрос, и капиталовложения.

Превышение предложения над спросом вызвало обвал тарифов на фрахтовые перевозки в контейнерах — на 86% с середины июля 2022 года. Ограничение судоходства — сначала по Панамскому канала, а теперь и по Суэцкому — заставляет повышать тарифы, и они действительно повысились на 23% с конца сентября 2023 года и на 10% только за последние две недели.

***

Положительный эффект от конфликта с хуситами — удачное время как для судоходных компаний вообще, так и для ЦИМ в частности. Израильская компания одной из первых понесла операционные убытки из-за падения цен на фрахт и из-за того, что ЦИМ арендовала большое количество судов в период бума, когда тарифы на перевозки были значительно выше и это позволяло судовладельцам требовать высокую арендную плату.

По оценке аналитика Barclays Алексии Догани, мировой объем контейнерных перевозок вырастет только на 7% в 2024 году и на 3% в 2025 году, что негативно повлияет на восстановление тарифов на контейнерные перевозки.

Йорам Габизон, TheMarker. На снимке: вертолет хуситов приближается к грузовому судну Galaxy Leader Фото: Houthi-Media-Center-via-AP