Процентная ставка растет, но у должников есть шанс

Процентная ставка Банка Израиля, поднявшаяся на этой неделе до 3,25%, лишает сна должников по ипотеке. Но и у обладателей иных долгов, против которых вынесены постановления судебного исполнителя, а их 1,8 миллиона, есть все основания для беспокойства.

Суммы, которые им придется возвращать, зависят и от уровня процентной ставки («рибита»), и от взлетевшего на 5% индекса потребительских цен. В соответствии с законом размер долгов, в отношении которых имеются судебные постановления, привязывается к обоим упомянутым выше показателям.

Этот закон распространяется практически на все заключаемые в Израиле соглашения, в том числе на договоры об аренде жилья. В них также присутствует пункт, указывающий на привязку вероятной задолженности к процентной ставке Банка Израиля и индексу потребительских цен.

Это один из важнейших законов, регулирующих экономические отношения в стране, и потому вызывает недоумение тот факт, что в последний раз поправки к нему принимали в далеком уже 1993 году. Главные положения закона оказались оторванными от существующей сегодня реальности. Это касается двух видов процентов, выплачиваемых в случае образования долга. Один из них, базовый, призван компенсировать вероятные расходы кредитора. Второй, процент по задолженности, является штрафом, который должен подстегнуть должника как можно скорее рассчитаться с долгом.

Исправление исторической ошибки

По непонятной причине размер обоих упомянутых выше процентов невозможно объяснить с экономической точки зрения. Так сложилось исторически. Первый из них, базовый, – это процент, соответствующий уровню, принятому на рынке. Это было логично в отношении задолженностей компаний: например, если кредитор в отсутствие возврата долга вынужден сам брать ссуду, он должен получить компенсацию за расходы. Этот процент был привязан к курсу государственных облигаций и за последние годы вырос крайне незначительно – до 1%. Данный показатель не отражал подлинных затрат кредитора и не компенсировал его потери в случае с задержкой возврата долга.

В то же время размер второго, штрафного, процента произвольно установлен на уровне 6,5%. Не менее непонятным образом две процентные ставки были сложены вместе, и уплата обоих видов процента стала частью долга – так что должник фактически стал уплачивать долг с эффектом сложных процентов. Процент, не уплаченный в прошлом году, становился частью долга следующего года.

Например, человек или организация, задолжавшие 1,8 миллиона шекелей, должны уплатить 7,5% (привязка к ключевой ставке Банка Израиля и индексу потребительских цен), но только 1% из этой суммы – подлинный процент, а все остальное – штраф, призванный ускорить возврат долга.

Проблема заключается в том, что этот штраф настолько велик, что у должника нет никакого шансы его уплатить. По расчетам главного аудитора министерства финансов, долг в размере 10 тысяч шекелей, в отношении которого вынесено постановление судебного исполнителя, через пять лет составит 15 тысяч шекелей, а через восемь лет – 20 тысяч. Процент, призванный ускорить возраст долга, превращает его в невозвратный.

Когда стало очевидно, что в соответствии с постановлениями судебного исполнителя должники выплачивают в основном процент, а не собственно возврат долга, министерство финансов приняло решение изменить эту ситуацию. Главный аудитор минфина сформировал рабочую группу под руководством своего заместителя Гили Коэна и заместителя юридического советника правительства Меира Левина. Так был разработан законопроект, который представили кнессету министр юстиции Гидеон Саар и министр финансов Авигдор Либерман. Он был утвержден в первом чтении, а окончательно его судьбу должен решить кнессет нового созыва.

Законопроект предусматривает изменение обоих видов процентов, взимаемых с должников. Первый из них, базовый, будет устанавливаться в соответствии с рыночными ценами (стоимостью банковских ссуд и торгующихся на бирже облигаций). Второй вид процента более не будет изменять свое значение и становиться частью долга. Вместо этого будет устанавливаться постоянная сумма, уплачиваемая один раз в квартал. Ее размер будет зависеть от основного процента.

Поскольку законопроект еще не обсуждался во втором и третьем чтениях, размер обоих видов процентов еще не определен. По всей видимости, базовый процент немного подорожает, что отражает положение дел на рынке. Зато второй процент станет намного меньше. Вероятно, он не будет превышать 4%. На этом же уровне будет установлен и базовый процент. Таким образом, должники будут выплачивать по невозвращенным в срок ссудам около 8%, при этом только половина этой суммы будет становиться частью долга. В любом случае это меньше, чем сейчас: 7,5% плюс привязка к уровню процентной ставки и индексу потребительских цен. При нынешней инфляции выплаты по долгам составляют 10,5-12,5%.

По оценке главного аудитора минфина, в случае утверждения законопроекта кнессетом долг в размере 10 тысяч шекелей через пять лет будет возрастать до 13 тысяч, а не до 15 тысяч. Это означает, что выплаты процента по задолженности сократятся практически вдвое. А должники, совершающие выплаты вовремя, спустя пять лет заплатят по тому же долгу всего 11,5 тысячи шекелей.

Более верный баланс

В министерствах юстиции и финансов убеждены, что это предложение сбалансировано гораздо лучше, чем нынешний порядок вещей. Базовый процент будет отражать исключительно стоимость финансирования долга для компаний, а процент по задолженности станет гораздо более пропорциональным штрафом.

С одной стороны, он по-прежнему будет служить стимулом к скорейшему возврату ссуды, а с другой – не будет превращать этот процесс в невыполнимую задачу. Никто не может сказать, какой идеальный размер процента, позволяющий сохранить верный баланс между стимулом и отчаянием, но всем очевидно, что выплаты в размере 6,5% при основном проценте в 1%, абсолютно нелогичны.

Должникам утверждение законопроекта должно принести большое облегчение. Это особенно важно сейчас, когда и ключевая ставка Банка Израиля, и инфляция продолжают расти. Несмотря на то что новое правительство обещало не оставить камня на камне от планов «правительства перемен», можно надеяться, что законопроект, уже принятый кнессетом в первом чтении, будет утвержден окончательно.

Мейрав Арлозоров, TheMarker, Б.Е. Фото: Эяль Туэг √