Monday 20.09.2021|

    Партнёры

    Партнёры

    Партнёры

    Загрузка...
    Фото: Pixabay
    Фото: Pixabay

    Пришло время защитить накопленные деньги

    Сразу же после вспышки эпидемии коронавируса в начале 2020 года обозначился отток вкладов с рынка капитала на закрытые банковские счета. Так вкладчики надеялись защитить свои накопления от потрясений, угрожающих биржам в условиях карантина, стремительно растущей безработицы и паралича многих отраслей экономики. Одновременно с этим, в попытке избежать социального взрыва и паники, правительства и Центробанки начали наводнять рынок наличностью. Результатом этого стал рост инфляции, и деньги, перемещенные на закрытые банковские счета, потеряли свою стоимость.

    С начала нынешнего года индекс потребительских цен в Израиле поднялся на 2 процента. Это – сильный удар по накоплениям, хранящимся на закрытых шекелевых счетах. Сейчас банки практически не начисляют процент по этим вкладам. Это означает, что реальная стоимость денег, хранящихся на закрытых счетах, упала с начала нынешнего года на 2 процента.

    В последние годы при решении вопроса о размещении накоплений инфляционный фактор не принимался в расчет. Инфляция в Израиле исчислялась десятыми долями процента, а то и отрицательными величинами. С 2010 по 2014 год индекс потребительских цен вырос всего на 0,4 процента, что никак не влияло на реальную стоимость денег. В 2020 году, когда произошел массовый отток средств на закрытые банковские счета, об инфляции тоже можно было не задумываться: тогда она вообще оказалась отрицательной и составила -0,7 процента. Но в 2021 году ситуация изменилась. С начала года инфляция подскочила на 2 процента – это больше, чем за 8 предыдущих лет вместе взятых.

    По данным Банка Израиля, в 2020 году объем средств, хранящихся на закрытых счетах, увеличился на 236 млрд шекелей, то есть на 18 процентов. В течение предшествующего десятилетия этот показатель возрастал в среднем на 4,8 процента ежегодно. Большинство денег, оказавшихся на закрытых счетах, перекочевали в банки с рынка ценных бумаг. Только в марте 2020 года, например, из доверительных фондов было изъято 40 млрд шекелей. Все эти деньги были перемещены на закрытые банковские счета.

    В первой половине 2021 года эта тенденция сохранилась, хотя и несколько замедлилась. 17 августа банк «Хапоалим» сообщил, что за первые шесть месяцев нынешнего года объем сбережений на закрытых счетах вкладчиков увеличился на 11 процентов. В банке «Дисконт» аналогичный показатель составил 6,4 процента. Банки отмечают, что приток денег на закрытые счета во втором квартале нынешнего года замедлился по двум причинам: во-первых, прекратились выплаты пособий гражданам, находящимся в неоплачиваемом отпуске, а во-вторых, после отмены карантинов потребительская активность резко возросла.

    Кроме этого, ввиду утраты реальной стоимости денег, хранящихся на закрытых счетах, граждане начали перемещать их обратно на рынок капитала, а также вкладывать их в недвижимость. Можно сказать, что политика Банка Израиля принесла свои плоды: банковские накопления начали возвращаться на рынок, что способствовало оживлению экономики страны. Фактически, таким образом граждане уплатили «налог на инфляцию» – за то, что они держат деньги в банке, а не совершают с ними действий,  необходимых для экономического роста.

    Обладатели закрытых счетов проигрывают дважды: во-первых, они не получают процент по своим вкладам, а во-вторых, с начала нынешнего года реальная стоимость их сбережений сократилась на 2 процента. А банки в то же время дважды оказываются  в выигрыше: во-первых, они контролируют огромное количество закрытых счетов, по которым они либо вообще не платят, либо платят очень низкий процент, а во-вторых, оказавшиеся в их распоряжении деньги они дают в кредит под высокий процент.

    Временное повышение цен?

    На данном этапе Банк Израиля не обеспокоен ростом инфляции. По мнению специалистов, нынешнее повышение цен носит временный характер и является следствием сбоя в поставках импортной продукции и значительного удорожания морских перевозок, а также действий правительства и Банка Израиля, предпринятых для оживления рынка.

    В 2020 году правительство увеличило свои расходы на 90 млрд. шекелей, и большинство этих средств было направлено гражданам в виде различных социальных услуг, пособий по безработице и прямой помощи пострадавшим предпринимателям. Банк Израиля утвердил программу приобретения государственных облигаций на 50 млрд шекелей (эта сумма впоследствии была увеличена еще на 35 млрд шекелей), а также закупил значительное количество долларов, чтобы предотвратить излишнее укрепление шекеля.

    Банк Израиля может позволить себе не беспокоиться, но граждан, не получающих процента по своим вкладам, не может не волновать снижение реальной стоимости их сбережений. В апреле-июле 2021 рост инфляции в годовом исчислении достиг 2,7 процента. Это означает дальнейшие потери тех, чьи банковские вклады не привязаны к индексу потребительских цен.

    Если инфляция возвращается к нам надолго, вкладчикам необходимо задуматься о защите своих средств от повышения цен. Но, видимо, граждане пока что не рассматривают эту возможность всерьез: пока не наблюдается массового оттока вкладов с закрытых банковских счетов на иные сберегательные программы, привязанные к индексу потребительских цен. Видимо, это произойдет спустя несколько месяцев, если инфляция продолжит расти. Банкам необходимо предложить своим клиентам различные способы решения этой проблемы – по истечении десятилетия, когда об инфляции при размещении вкладов можно было не задумываться.

    Сами Перец, TheMarker, Б.Е. Фото: Pixabay˜

    ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
    ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
    МНЕНИЯ
    ПОПУЛЯРНОЕ
    Размер шрифта
    Send this to a friend