Прекрасный октябрь и прекрасный год для фондов повышения квалификации

Рост фондовых индексов на бирже Тель-Авива и мировых биржах позволил фондам повышения квалификации («кранот иштальмут») показать в октябре замечательную доходность. Фонды общего направления, являющиеся наиболее популярным финансовым инструментом из-за ограниченного уровня риска, показали среднюю доходность в 2,4%. В фондах, делающих акцент на инвестициях в акции, средняя доходность в октябре составила 5%.

С начала года фонды общего направления показывают феноменальную доходность. Впрочем, показатель доходности за последние три и пять лет также радует глаз. К примеру, показавший лучшую доходность в октябре фонд инвестиционной компании «Аналист» (2,87%), с начала года прибавил 13,2%, за последние три года — 29,4%, за пять лет — 43,5%.

Фонд компании «Мейтав Даш», показавший на конец октября лучшую доходность с начала года (13,34%), в октябре прибавил 2,6%, за три года — 30,9%, за пять лет — 44,3%.

В среднем доходность фондов общего направления с начала года составила на конец октября 11,98%, за последние три года – 28,8%, за последние пять лет — 42,4%.

Рынок фондов повышения квалификации управляет примерно 330 миллиардами шекелей, причем большая часть этой суммы находится в фондах общего направления, вкладывающих максимум от портфеля в облигации и лишь незначительную часть – в акции.

Фонды повышения квалификации фактически являются достаточно краткосрочной сберегательной программой сроком на шесть лет, при этом их доходность не облагается налогом.

В министерстве финансов не раз задумались о налогообложении фондов повышения квалификации, ссылаясь на то, что фонды не являются долгосрочными сберегательными программами, призванными улучшить финансовое положение наемного работника после выхода на пенсию, а значит, в этих налоговых льготах нет никакой логики. Тем более что подобный подарок получают не более трети наемных работников в Израиле, причем наиболее высокооплачиваемые.

Но каждый раз, когда идея налогообложения выходила на повестку дня, на пути министерства финансов вставал Гистадрут, защищающий именно тех наемных работников, которые отчисляют деньги в фонды повышения квалификации.

НЭП. Фото: Нир Кейдар