Пенсионные кассы в августе: проигрывают все

В августе все без исключения пенсионные фонды принесли своим вкладчикам убытки – в среднем в 1,3%. Еще большие убытки – в 7% – принесли фонды с начала года. Фактически, если не считать июль, этот год, похоже, оказался одним из самых трудных для управляющих пенсионными кассами и, разумеется, для их вкладчиков.

Главная причина столь неудовлетворительных результатов – понижения на американских биржах. В прошлом месяце и NASDAQ, и S&P 500 потеряли более 4% каждый, в то время как Тель-Авивская фондовая биржа выросла (ТА35, например, повысился на 3,4%). Чем закончится сентябрь пока точно неизвестно, но, по оценкам, с начала сентября вкладчики потеряли еще 1-2% своих пенсионных сбережений.

Это означает, что убытки сравнительно молодых вкладчиков (до 50 лет) с начала года могут вырасти до примерно 9%. Но у них еще есть время оправиться и от гораздо больших убытков, которые они могут понести даже в случае очередного биржевого краха. В куда худшей ситуации оказались вкладчики, которым уже за 60. Они рассчитывают воспользоваться своими пенсионными накоплениями в ближайшее время, и, если понижения продолжится, сумма этих накоплений значительно уменьшится. Несмотря на сравнительно солидную политику управления сбережениями людей этой возрастной группы, их убытки с начала года уже составляют в среднем около 5%, а за последние 12 месяцев они потеряли 2,5%.

Наилучшие результаты с начала года, за последние 12 месяцев и за последние три года во всех возрастных категориях продемонстрировали пенсионные кассы под управлением компании «Мор». Результаты за последние три года опубликованы впервые, и выяснилось, что обеспеченная этими кассами доходность примерно вдвое превышает среднюю доходность пенсионных касс за трехлетний период.

Наилучший результат за последние пять лет для вкладчиков в возрасте до 50 лет продемонстрировала пенсионная касса под управлением страховой компании «Феникс» – 36%. Для вкладчиков от 50 до 60 лет, как и для вкладчиков, которым уже за 60, наилучшие результаты представили кассы под управлением инвестиционной компании «Мейтав» – 32% и 24% соответственно.

Блеснувшая в июле компания «Альтшулер Шахам» вновь принесла вкладчикам убытки. Июльский успех, вероятно, объясняется сильными повышениями на американских и других иностранных биржах (индекс Dow Jones вырос в июле почти на 7%, а NASDAQ взлетел на 12%), и если это действительно так, то вкладчиков не ждет ничего хорошего и в сентябре. Если, разумеется, биржевая тенденция в оставшиеся до конца месяца считанные дни решительно не поменяется к лучшему. Другой вариант – решительное же изменение инвестиционной политики этой компании.

Пока же «Альтшулер Шахам» вновь умудрилась продемонстрировать наихудшие результаты и за август, и за последний год. В прошлом месяце вкладчики в зависимости от возраста потеряли от 1,5% до 2%, а убытки за последний год колеблются в пределах от 4% до 8%.

Евгений Весник, НЭП. Фото: Pixabay √