Пенсионные кассы: а была ли эпидемия?

Судя по доходности пенсионных касс и фондов повышения квалификации («кранот ишталмут») по итогам 2020 года, кризис, вызванный эпидемией коронавируса, обошел их стороной. По предварительным данным инвестиционной компании «Мейтав Даш», а они обычно очень немногим отличаются от окончательных данных, средняя доходность касс и фондов в 2020 году составила 4,7 процента.

Такой же, даже чуть ниже (4,6 процента), была доходность и за предыдущие пять лет. За последние 10 лет, с 2010-го по 2019 год, средняя доходность была несколько выше – 5,4 процента.

Управляющим пенсионными кассами и фондами повышения квалификации удалось продемонстрировать хорошие результаты главным образом за счет инвестиций в акции, в первую очередь – в акции, обращающиеся на американских биржах, где повышения ведущих индексов измерялись двузначными числами.

Эпидемия, конечно, была и есть, и первый квартал прошлого года – один из худших за последние годы: убытки вкладчиков составили, в среднем, 10,7 процента. Но спустя всего месяц, уже с апреля, положительная тенденция на биржах восстановилась, и пенсионным кассам и фондам повышения квалификации удалось быстро перейти от убытков к прибыли. По расчетам «Мейтав Даш», в декабре кассы и фонды обеспечили среднюю доходность равную 1,8 процента, а доходность касс, специализирующихся на акциях, превысила 8 процентов.

НЭП. Фото: Нир Кейдар˜