Не принимайте на свой счет

Популистские, а, пожалуй, что и неблаговидные, попытки обвинить израильские банки в том, что они держат своих клиентов на голодном пайке, начисляя на вклады в депозиты жалкие гроши, а сами жируют, выдавая ссуды под высокие проценты, не выдерживают никакой критики.

Но эти попытки не прекращаются. И ведь сам управляющий Банком Израиля Амир Ярон деликатно и негромко заявил на эти претензии, высказанные ведущей 12-го, кажется, израильского телеканала, что это не так, что коэффициент соответствия ключевой ставки ставке на депозиты вполне приличный, лучше, чем в большинстве стран ОЭСР, но – бесполезно: ведущая поскучнела и перешла на другую тему.

Ну вот давайте возьмем, к примеру, ипотечные ссуды под постоянный процент. На конец августа, средняя ставка по таким ссудам составляла 3,7%. Пусть за последние дни она и еще немного выросла, скажем, до 3,8%, да хоть до 4%. Это, кстати, самый высокий уровень за последние 10 лет.

Между тем, банки сегодня предлагают вкладчикам 3-3,5% годовых. И получается, что весь доход банков – это едва ли полпроцента! Право слово, грабители…

Я это все к тому, что сегодня банки предлагают отличные проценты на вклады: «Леуми» – 6,6% на два года, «Хапоалим» и того больше – 7%. Проценты на год, во всех банках – около 3%.

А почему это «отличные проценты»? По сравнению с чем? По сравнению с инфляцией в первую очередь. Завтра ЦСБ опубликует очередной, августовский индекс потребительских цен. Похоже, он будет близок к нулю. В «Хапоалим» и «Арель битуах» даже полагают, что индекс будет отрицательным. Но это, на самом деле, не так уж и важно, каким будет именно этот, отдельно взятый индекс. Важно, какой будет инфляция в ближайший год, на который вы и вложите деньги, а какой она была в прошлом году не имеет ровно никакого значения.

Ну, пусть будет все тот же «Хапоалим», по прогнозу которого инфляция в ближайший год составит 2,3%. А банк предлагает вкладчикам 3%. Чего же боле? Если прогноз окажется верным, начисляемый процент заметно перекроет инфляцию.

А что делать, если вам именно сейчас нужна ссуда? Если вкладывать под постоянный процент выгодно, это означает, что брать в долг под постоянный процент невыгодно. Гораздо надежнее, если верить прогнозам, конечно, взять ссуду с привязкой к индексу цен.

А что с праймом? Тут сложнее. Большинство аналитиков полагают, что уже к началу будущего года Банк Израиля повысит ключевую ставку еще на один процент (до 3%). Соответственно, еще на процент вырастет и прайм. Более того, немало тех, кто уверен, что уже на ближайшем заседании монетарной комиссии, 3 октября, будет решено повысить ставку на 0,75%. А уж в том, что ставка вырастет, и вырастет не менее, чем на 0,5%, вообще практически никто не сомневается. Но, вполне возможно, этим дело и ограничится – однопроцентным повышением. Ключевая ставка станет положительной (за вычетом инфляции), и Банк Израиля справедливо посчитает свою задачу выполненной.

Что касается ссуд, в том числе ипотечных, то есть и еще один вариант, о котором почему-то почти не говорят – привязка к доллару, евро или другим инвалютам. Это, безусловно, опасный вариант, прогнозировать будущее валютных рынков – почти безнадежное занятие, но именно тот, кто в свое время привязался к доллару, поступил мудро и выиграл больше всех, ведь на протяжении многих лет курс доллара относительно шекеля последовательно снижался.

***

Все эти соображения актуальны, только если исходить из того, что в ближайшее время в Израиле не разразится тяжелый экономический кризис, а это, признаем, смелое предположение.

Виктор Хафин, НЭП. Фото: Pixabay⊥