Мы переплачиваем не только за квартиры, но и за кредиты. И это не изменится

Мы переплачиваем не только за квартиры, но и за кредиты. И это не изменится

Моше Лари, занявший пост генерального директора «Мизрахи Тфахот» около полутора лет назад, может быть доволен. Первый же год его пребывания во главе этого банка был отмечен бурным ростом, в частности – в секторе ипотечного кредитования. В 2021 году чистая прибыль банка оказалась самой высокой за всю историю его существования: 3,2 миллиарда шекелей. Что дало возможность выплатить более 250 миллионов в качестве дивидендов.

3,2 миллиарда шекелей – это прибыль в размере почти 16% на капитал! Сколько же должен получать директор, который добился таких прекрасных результатов для акционеров, – 5 миллионов в год? Или 10, 20, а может быть, все 200?

Самым известным директором банка «Мизрахи Тфахот» был Эли Юнес. Он руководил им на протяжении девяти лет, увеличил его долю на рынке, довел прибыль до миллиарда в год, а сам получал чуть больше 20 миллионов шекелей ежегодно. Сейчас он на пенсии. Если сохранить пропорции, то Моше Лари должен был бы получать 60 миллионов в год. Но ему приходится «обходиться» всего 4 миллионами – потому что около шести лет назад кнессет принял закон, ограничивающий максимальную ставку руководителей крупных финансовых компаний суммой в 4 миллиона. Не минимальная зарплата, конечно, но все же меньше, чем у многих генеральных директоров компаний, торгующихся на Тель-Авивской фондовой бирже. Впрочем, повального «бегства менеджеров», которым пугали противники того беспрецедентно смелого закона перед его принятием, не случилось.

Но обратите внимание: банк «Мизрахи Тфахот», ставший лидером ипотечного рынка и увеличивший свою долю на нем, оказался лучшим не для клиентов, а для своих акционеров! Он не только самый крупный и быстрорастущий – но и банк, который выставляет самые высокие цены своим клиентам. Анализ, проведенный компанией Smart NVP, специализирующейся на ипотечном консалтинге, показал: маржа «Мизрахи Тфахот» (то есть разница между ценой, по которой он привлекает средства, и ценой, за которую продает их) является самой высокой в системе. Его клиенты платят ему больше процентов – каждый месяц.

Иными словами, клиенты «Мизрахи Тфахот» платят за квартиры больше других. Сравнение выплат по «машканте» в размере 1 миллиона шекелей, взятой по классической «совмещенной» схеме (20% с привязкой к прайму, который составляет 1,6% в год, 40% с постоянной процентной ставкой и 40% с выплатой по прайму), показало, что выплата 5000 шекелей ежемесячно приносит «Мизрахи Тфахот» прибыль в размере 2,28%, тогда как банку «Леуми» – 2%, «Дисконту» – 1,81% и «Хапоалим» – 1,89%.

Таким образом, самым «успешным» на рынке ипотечных кредитов банком оказался тот, который назначил самые высокие цены на кредиты. Но как такое вообще возможно? Ведь это ипотечная ссуда, а не роскошный костюм или машина, в которых значение имеют также марка, бренд. Банк всего лишь передает нам деньги, и единственное, что важно клиенту, – размер процентной ставки.

Впрочем, лишь те, кто верит в сказки о «свободном рынке», найдет здесь противоречие, а на самом деле разгадка весьма проста. Вот некоторые вещи, которые в «Мизрахи Тфахот» уже несколько лет делают «лучше», чем в других банках:

Разделение: в банке различают клиентов в зависимости от их возможностей. В то время как в большинстве ипотечных банков диапазон процентных ставок довольно узок, в «Мизрахи Тфахот» банкиры и компьютерная система могут быстро определить, что перед ними сидит слабый и растерянный клиент, с которого можно взять побольше.

Низкие риски: здесь входят в отрасли, от которых отказывались другие банки, сохраняя при этом низкий уровень риска.

Поиск ниш, таких как кооперативы, которые приобретают объекты вскладчину и быстро погашают кредиты. У них может быть большая разница между имеющейся информацией – и имеющимися возможностями. Это позволяет повышать цены определенным образом, например устанавливая высокую комиссию за досрочное погашение.

Рыночная модель, согласно которой теоретически конкуренты должны были откликнуться и цены бы, соответственно, упали, на израильском ипотечном рынке не работает. Разница в силах и знаниях между банком и его клиентом слишком велика, а игроков на рынке не так уж много. Поэтому равновесие на этом рынке скорее картельное, нежели отвечающее требованиям «свободного рынка».

Это не уникальная израильская история. Исследование экономиста Амита Саро из Стэнфордского университета показало, что самые высокие цены в США назначают банки, имеющие самые большие рекламно-маркетинговые бюджеты.

Ипотека – один из самых важных рынков в Израиле. Объем выдаваемых «машкант» – уже почти 120 миллиардов шекелей в год. Резонно предположить, что на таком рынке должна существовать реальная конкуренция. Но рынок уже десять лет растет невиданными темпами, а конкуренция на нем только слабеет. Скачок спроса породил длинные очереди за кредитами, соответственно, снизилась сила влияния клиентов, как результат – деньги в большинстве банков подорожали. Антимонопольное ведомство в прошлом году признало, что потерпело в этом секторе неудачу. Банк Израиля более десяти лет стоял в сторонке. «Конкуренция» на рынке частной ипотеки — фикция.

Подытожим: из-за того что израильское правительство взвинчивает цены на недвижимость, огромные капиталы – десятки миллиардов шекелей – перетекают от сотен тысяч молодых пар и семей, покупающих первые квартиры, к относительно небольшой группе, нескольким десяткам тысяч богатых людей, которым принадлежит большая часть земельных участков и инвестиционной недвижимости. Израильтяне не только платят очень высокие цены за квартиры, но и огромные проценты за ссуды, а основными выигравшими от такой политики становятся акционеры ипотечных банков. В случае с «Мизрахи Тфахот» это две богатейшие израильские семьи, Вертхаймер и Офер, чьи банковские активы в минувшем году выросли до 12 миллиардов шекелей без учета дивидендов в сотни миллионов, которые они получают каждый год.

Чуть не забыли: семья Вертхаймер также контролирует 12-й телеканал и его веб-сайты – популярные израильские СМИ. Поэтому нет причин ожидать, что люди, не читающие экономических изданий, поймут, как работает этот «метод», и потребуют от политиков добиться изменения ситуации.

Гай Рольник, TheMarker. Фото: Эйяль Туэг √

Будьте всегда в курсе главных событий:

Подписывайтесь на ТГ-канал "Детали: Новости Израиля"

Новости

Семьи павших прервали слушания в БАГАЦе по вопросу гуманитарной помощи сектору Газа
WP_Post Object ( [ID] => 694757 [post_author] => 34 [post_date] => 2024-07-11 06:00:57 [post_date_gmt] => 2024-07-11 03:00:57 [post_content] => Сегодня на выставке Galaxy Unpacked в Париже компания Samsung Electronics Co., Ltd. анонсировала совершенно новые Galaxy Z Fold6 и Galaxy Z Flip6, а также Galaxy Buds3 и Galaxy Buds3 Pro. Ранее в этом году Samsung открыла эру мобильного искусственного интеллекта с помощью Galaxy AI. С появлением новой серии Galaxy Z Samsung открывает следующую главу Galaxy AI, используя свой самый универсальный и гибкий формат. Используя большой экран Galaxy Z Fold, FlexWindow Galaxy Z Flip или режим FlexMode, Galaxy Z Fold6 и Flip6 предоставят больше возможностей для максимального использования преимуществ ИИ. Непрерывные инновации Samsung в области складных устройств позволили создать самую тонкую и легкую серию Galaxy Z. Идеально симметричный дизайн с прямыми краями обеспечивает эстетически гладкую отделку, а новое соотношение сторон экрана крышки Galaxy Z Fold6 – более естественный вид экрана. Наряду с усовершенствованием дизайна новая серия Galaxy Z разработана для еще большей прочности. Шарнирная конструкция с двумя направляющими поддерживается усиленной откидной кромкой, которая лучше распределяет ударные нагрузки от внешних воздействий. Кроме того, усиленные слои на главном экране помогают улучшить складки, сохраняя при этом прочность. Новейшая серия Galaxy Z также оснащена улучшенным алюминиевым корпусом Armor Aluminum и стеклом Corning® Gorilla® Glass Victus® 2, что делает ее самой прочной из всех существующих серий Galaxy Z. Каждый элемент серии Galaxy Z не только надежный, но и мощный. Galaxy Z Fold6 и Flip6 оснащены мобильной платформой Snapdragon® 8 Gen 3 для Galaxy, самым передовым мобильным процессором Snapdragon, сочетающим лучшую в своем классе производительность CPU, GPU и NPU. Процессор оптимизирован для обработки искусственного интеллекта и предлагает улучшенную графику наряду с повышенной общей производительностью. Модернизированная система охлаждения обеспечивает максимальную производительность.

Galaxy Z Fold6: производительность на большом экране, улучшенная с помощью искусственного интеллекта

Galaxy Z Fold6 предлагает ряд функций и инструментов на базе искусственного интеллекта, которые максимально используют возможности большого экрана и значительно повышают производительность. Note Assist в Samsung Notes предлагает перевод, резюме и автоматическое форматирование для простых и удобных заметок о встречах. Кроме того, новая встроенная функция транскрипции позволяет расшифровывать, переводить и обобщать голосовые записи прямо в Notes. Тексты в PDF-файлах можно переводить и накладывать друг на друга благодаря функции наложения PDF-файлов в Notes – она поддерживает даже текст на изображениях и графиках. Недавно добавленная функция Composer от Samsung Keyboard генерирует предлагаемый текст на основе простых ключевых слов для электронной почты и поддерживаемых приложений социальных сетей. В частности, для социальных сетей Composer создает текст, отражающий ваш тон, анализируя предыдущие сообщения. Кроме того, возможности S Pen расширяются благодаря Galaxy AI на экране Galaxy Z Fold6. Новая функция Sketch to Image позволяет создавать более сложные рисунки, генерируя варианты изображений, когда вы просто делаете набросок или рисуете на фотографиях в «Галерее» или на экране Note. Новейшее приложение Google Gemini полностью интегрировано в новую серию Galaxy Z, предоставляя вам собственного помощника на основе искусственного интеллекта прямо в вашем телефоне. Просто проведя пальцем по углу экрана или сказав Hey, Google, вы можете вызвать на экран приложение Gemini и получить помощь в написании текста, обучении или планировании. Gemini интегрирован с некоторыми из ваших любимых приложений Google, что позволяет легко организовать идеальный маршрут путешествия, получая информацию о бронировании авиабилетов и отелей в режиме реального времени, а также изучить известные достопримечательности и лучшие маршруты, чтобы добраться до них с помощью Google Maps. Если вам нужна подробная информация о музыкальном клипе K-pop во время просмотра YouTube на большом экране Galaxy Z Fold6, вы можете обратиться к накладке Gemini в многооконном разделенном экране, чтобы задать вопросы. Если вам интересно узнать, кто исполнитель в клипе, просто нажмите кнопку «Домой», обведите, выделите или коснитесь экрана, и функция Circle to Search предложит мгновенные результаты поиска. Galaxy AI также улучшил безбарьерное общение на Galaxy Z Fold6. Используя уникальный двухэкранный форм-фактор, переводчик предлагает новый режим разговора, который позволяет обеим сторонам удобно просматривать переводы на основном экране и экране обложки для более естественного взаимодействия. Он также предлагает односторонний перевод, чтобы вы могли легко понимать содержание, слушая лекции или любые другие виды презентаций. Функция Live Translate, которая переводит телефонные звонки прямо на вашем устройстве в режиме реального времени, также теперь распространяется не только на собственное приложение Samsung для звонков, но и на ряд популярных приложений сторонних разработчиков. Расширенные возможности редактирования с помощью Photo Assist на большом экране помогают без труда создавать контент профессионального уровня. Portrait Studio создает множество различных стилей портретов, таких как 3D-мультфильм или акварель, что расширяет творческие возможности. Функция Instant Slow-mo позволяет мгновенно замедлить видео, создавая дополнительные кадры, сохраняя при этом плавность просмотра. Galaxy Z Fold6 предлагает обновленные игровые возможности благодаря мощному чипсету и увеличенной в 1,6 раза охладительной камере, что позволяет играть дольше, сохраняя при этом производительность. Яркая, реалистичная графика поддерживается технологией Ray Tracing и оживает на 7,6-дюймовом экране с яркостью до 2 600 нит, обеспечивая более захватывающий игровой процесс. 3,4-дюймовое Super AMOLED-окно FlexWindow было усовершенствовано и позволяет использовать функции искусственного интеллекта, даже не открывая устройство. А для общения на ходу вы можете отвечать на сообщения с помощью функции Suggested Replies, которая анализирует ваши последние сообщения и предлагает индивидуальный ответ. Новые матрицы 50MP Wide и 12MP Ultra-wide обеспечивают улучшенную работу камеры с четкими и ясными деталями на снимках. Новый 50-мегапиксельный сенсор поддерживает 2-кратный оптический зум для фотографий без шумов, а также предлагает зум AI для расширенных возможностей съемки с 10-кратным увеличением. Функция ночной съемки, дополненная функцией HDR, позволяет снимать более яркие видеоролики даже при тусклом освещении и расширяет возможности популярных социальных приложений. Функция ночной съемки теперь доступна в приложении Instagram, так что вы можете делать потрясающие фотографии ночью и отправлять или делиться ими прямо из приложения. Вы можете продолжать пользоваться всеми творческими и настраиваемыми функциями Galaxy Z Flip6, не беспокоясь о времени работы от аккумулятора, – это стало возможным благодаря оптимизации аппаратного и программного обеспечения.

Безопасность, которой можно доверять, под вашим контролем

Galaxy Z Fold6 и Flip6 защищены Samsung Knox, многоуровневой платформой безопасности Samsung Galaxy, созданной для защиты важной информации и уязвимостей с помощью сквозного аппаратного обеспечения, обнаружения угроз в реальном времени и совместной защиты. В качестве дополнительного уровня защиты Enhanced Data Protection обеспечивает сквозное шифрование при резервном копировании, синхронизации и восстановлении данных с помощью Samsung Cloud. Новая серия Galaxy Z также поддерживается расширенным списком функций безопасности и конфиденциальности Samsung, включая Knox Vault, Security & Privacy Dashboard, Auto Blocker, passskeys, Secure Wi-Fi и Private sharing в Quick Share.

Цены на модели


*Публикуется на правах рекламы. Текст и фото предоставлены заказчиком. 

Напоминаем: Публикации не являются рекомендацией к действию. Все опубликованные на сайте «Детали» тексты, информационные и/или консультационные, а также фотографии, видеоматериалы и графические элементы не являются рекомендацией по совершению финансовых сделок, медицинских процедур или совершению пользователем любых иных действий. Сайт «Детали» не несет ответственности за действия пользователя вне зависимости от их мотивов. [post_title] => Samsung Galaxy Z Fold 6 и Z Flip 6 поднимают Galaxy AI на новую высоту [post_excerpt] => [post_status] => publish [comment_status] => closed [ping_status] => closed [post_password] => [post_name] => samsung-galaxy-z-fold-6-i-z-flip-6-podnimayut-galaxy-ai-na-novuyu-vysotu [to_ping] => [pinged] => [post_modified] => 2024-07-13 11:47:51 [post_modified_gmt] => 2024-07-13 08:47:51 [post_content_filtered] => [post_parent] => 0 [guid] => https://detaly.co.il/?p=694757 [menu_order] => 0 [post_type] => post [post_mime_type] => [comment_count] => 0 [filter] => raw )
Samsung Galaxy Z Fold 6 и Z Flip 6 поднимают Galaxy AI на новую высоту
Jerusalem Post: компания, связанная с Нетаниягу, переводила деньги подставным фирмам ХАМАСа

Популярное

Не обманывайтесь, Израиль не будет восстановлен

В этот раз я начну с обычной личной истории. Около месяца назад моя старая, но любимая машина скончалась. А...

Сценарий скорого сокращения пособий и роста выплат в «Битуах леуми» становится все более реальным

Как выяснилось, прогнозы относительно темпов сползания Службы национального страхования («Битуах леуми») в...

МНЕНИЯ