Thursday 24.06.2021|

    Партнёры

    Партнёры

    Партнёры

    Загрузка...

    Как выбрать фонд повышения квалификации?

    Однозначного ответа на вопрос, какой именно фонд принесет наибольший доход, нет. В большинстве случаев специалисты рекомендуют прежде всего принимать в расчет доходность за несколько лет, но и этот совет не всегда работает.

    В прошлом месяце средняя доходность фондов общего направления превысила 2 процента, а с начала года составила почти 6 процентов. Еще большей оказалась доходность фондов, специализирующихся на инвестициях в акции – 4 процента в прошлом месяце и 9 процентов с начала года. Таким образом, акционные фонды в прошлом месяце обеспечили вдвое большую доходность, а с начала года их доходность в полтора раза превысила доходность фондов общего направления.

    Это, разумеется, ни о чем не говорит – ни одномесячный показатель, ни доходность за треть года (хотя в эту треть вошел и период коронавирусных ограничений). Но и в долгосрочной перспективе фонды, специализирующиеся на акциях, обеспечивают повышенные прибыли. 19 мая министерство финансов обновило таблицу доходности фондов, и из приведенных данных следует, что за последние 5 лет акционные фонды принесли доходность порядка 60-80 процентов, что примерно вдвое больше, чем у фондов общего направления.

    Рекордсмен акционных фондов за последние пять лет – фонд компании «Аналист», обеспечивший доходность в размере 98 процентов. А вот доходность у рекордсмена среди фондов общего направления «Альтшулер Шахам» почти вдвое ниже – 45 процентов.

    Конечно, многое зависит от вашего личного «инвестиционного горизонта», попросту говоря, от того, через какое время вы собираетесь изъять деньги из фонда. Фонды повышения квалификации рассчитаны на 6 лет, но допустим, половина срока со дня вашего первого вклада уже прошла, и вы планируете получить деньги через три года. Так вот, и здесь безусловные победители – акционные фонды. Лидер тот же – «Аналист»: обеспеченная им доходность за последние три года – 62 процента, что почти в два с половиной раза выше доходности лидера среди фондов общего направления.

    А если вы планируете изъять деньги уже через год? И тут лидируют фонды повышения квалификации, специализирующиеся на акциях, а ведь речь идет о коронавирусном годе и периоде тяжелейшего экономического кризиса. Доходность лучшего акционного фонда «Мор» составила 47 процентов, а у его конкурента, лучшего фонда общего направления, управляемого компаний «Клаль» – только 20 процентов. И дело не только в лидерах: примерно таково же соотношение доходностей и у других фондов.

    Означает ли все это, что вкладывать деньги следует именно в фонд повышения квалификации, специализирующийся на акциях? Строго говоря, нет. Приверженцы такого подхода исходят из библейского «что было, то и будет», но гарантии никакой нет, да и король Шломо (Соломон) вряд ли имел в виду финансовые рынки. Кроме того, при выборе конкретного фонда, следует иметь в виду, что, возможно, повышенную прибыльность на протяжении нескольких последних лет обеспечивал талантливый инвестиционный менеджер, которого уже переманили конкуренты.

    Что же касается фондов общего направления, возможно, правы циники, утверждающие, что «фраера не кончаются – они лишь меняют один фонд на другой». В этих утверждениях есть резон. Изучение доходности фондов за последние 5 лет свидетельствует, что разница очень невелика и исчисляется считанными процентами.

    И все же намерение поменять фонд способно принести ощутимую пользу. Вполне возможно, что угроза перейти в другую компанию подвигнет ваш фонд предложить более низкие комиссионные, которые нередко съедают значительную часть прибыли.

    ***

    Несомненно одно: вклады в фонды повышения квалификации сопряжены с серьезными налоговыми льготами, и пренебрегать ими не стоит.

    Евгений Весник НЭП. Фото: Нир Кейдар˜

    ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
    ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
    МНЕНИЯ
    ПОПУЛЯРНОЕ
    Размер шрифта
    Send this to a friend