Израильтяне стали активнее пользоваться кредитками

Рынок кредитных карт, который «приговорен» комиссией Штрума к драматическим изменениям, отметил завершение первого полугодия 2016 г. позитивными показателями. Три компании кредитных карт заработали за шесть месяцев 330 млн. шекелей — на 6% выше, чем за тот же период прошлого года (если вычесть большую прибыль компании «КАЛь» от продажи акций «Виза Европа»). Объем использования кредитных карт в Израиле продолжает расти, и в первом полугодии вырос до 136 млрд. шекелей, на 9%.

Однако между показателями кредитных компаний есть разница: как уже писал НЭП, для крупнейшей в отрасли компании «Исракард» под руководством Рона Векслера первое полугодие было неблестящим. Несмотря на рост объемов деятельности, прибыль в первом полугодии снизилась на 6%, а за квартал – на 20%. К снижению прибыли привел резкий рост расходов, более высокий, чем рост доходов, при этом конкурентам удалось расходы сдержать – они возросли, но весьма умеренно.

В «Леуми Кард» продолжается стабильная ситуация. Компания под руководством Хагая Хелера, который оставит свой пост в конце этого года, показывает умеренный, но постоянный рост по различным параметрам: от доходов до прибыли, выросших в среднем на 5-6%.

«КАЛь» пережила бурное полугодие, полное исключительных событий: доход на сумму свыше 200 млн. шек. от продажи акций «Виза», расходы в размере 40 млн. шек. в результате полицейского расследования по делу о клиринге и резкий рост доходов от финансирования в результате 30% роста портфеля ссуд.

Все компании отрасли пытаются справиться с падением доходов в сфере клиринга, поскольку размеры комиссионных за последние годы снизились, а конкуренция возросла. Они также нашли двигатель роста в сфере ссуд, выдаваемых частными клиентами.

Портфель ссуд трех компаний вместе взятых вышел в конце второго квартала за сумму 9 млрд. шек. – 27% роста в течение года. Этот рост может продолжиться, и даже стать более интенсивным, после того, как «Исракард» и «Леуми кард» расстанутся с банками и станут их подлинными конкурентами. Средний процент по портфелю ссуд, предоставляемым компаниями, составил 8.3, по сравнению с 8.8% в июне 2015 г. Следует напомнить, что четверть портфеля – ссуды на покупку автомобиля, там традиционно проценты ниже, потому что есть залог. Если вычесть эти ссуды, то средний процент по стандартным ссудам гораздо выше, и часто достигает двухзначных цифр. И все это еще до того, как 2 из 3 компаний кредитных карт расстанутся с банками и станут искать более дорогие источники финансирования для ссуд, которые они выдают.

Следует отметить, что и в сфере клиентских ссуд кредитные компании отличаются друг от друга. Хотя «Леуми кард» и является самым крупным игроком в этой сфере с портфелем на сумму 3.93 млрд. шек., т.е. 40% от всего рынка, ее прибыль от финансирования самая низкая, и за первое полугодие 2016 г. составила 90 млн. шекелей. Даже «Исракард», чей портфель гораздо тоньше, заработала больше – 111 млн. шекелей.

Причина столь большого разрыва в том, что в «Леуми кард» выбрали более консервативную линию, чем конкуренты, и продвигаются в выдаче ссуд на покупку автомобиля, считающихся менее опасными, но и менее прибыльными, а также ссуд для клиентов с низким уровнем риска. Платой за консерватизм стал более низкий рост прибыли, чем у конкурентов, однако и выплаты в результате потерь от предоставления кредитов гораздо ниже – всего 12 млн. шек. за первое полугодие 2016 г. У «Исракард» и «КАЛь» эти показатели вдвое выше, несмотря на то, что их кредитные портфели меньше.

«Исракард» в течение многих лет была относительно небольшим игроком на рынке, но за последние годы стала вести более агрессивную политику. Ее портфель ссуд вырос более чем на 50% за год, и, соответственно, ее доходы от финансирования резко возросли. Однако, самой значительной по результатам в этой сфере стала компания «КАЛь» под руководством Дорона Сапира. В дополнение к резкому 30% росту объема ее портфеля, компания также дает в среднем ссуды под более высокий процент, чем другие компании – он достигает 11%.

Сочетание двух этих параметров привело к тому, что прибыль «КАЛь» от финансирования за первую половину 2016 г. составили не менее 170 млн. шек. – 26% всей прибыли компании, при том, что у «Леуми кард» и «Исракард» они составляют 16.5% и 11% соответственно.

Олег Линский, НЭП