Израильский хайтек на войне: это был тяжелый год

Инвестиции венчурного капитала, поступившие в израильские компании высоких технологий, сократились на 6%, но хуже другое: деньги были распределены среди гораздо меньшего чем в прошлом числа компаний. Почти половину инвестиций привлекли 10 компаний. И еще выяснилось, что размер компании имеет значение.

Отчет, подготовленный Израильской ассоциацией передовых технологий (IATI) и исследовательским институтом RISE Israel (в прошлом SNPI), демонстрирует растущую в израильском хайтеке концентрацию. Данные показывают, что все большая часть капитала, привлекаемого сектором, поступает все меньшему числу компаний.

На долю мега-раундов, в ходе которых компании мобилизовывали по крайней мере 100 миллионов долларов, пришлось около 45% всех средств, привлеченных израильскими стартапами за год войны — по сравнению с 30% в предыдущем году. При этом на 10 компаний пришлось 47% всей суммы, мобилизованной с начала 2004 года, с января по сентябрь. В прошлом году этот показатель не достигал и четверти, а на протяжении 2014-2022 — и 20%.

Еще один тревожный показатель — продолжающееся сокращение числа активных инвесторов — как местных, так и иностранных. Это явление, продолжившееся в третьем квартале года, включает в себя снижение примерно на 30% числа активных инвесторов в израильский хай-тек на протяжении военного года по сравнению с предыдущими 12 месяцами.

Авторы отчета указывают также на доминирование израильских хай-тек компаний, которые предпочитают размещать свои штаб-квартиры за границей. Согласно данным, только четверть компаний, привлекших в 2024 году 25 миллионов долларов или более, располагают штаб-квартирами в Израиле, а у двух третей головные офисы находятся в США. Среди израильских компаний, которые привлекли более 100 миллионов долларов с начала года, ситуация еще более тревожная: штаб-квартиры только 14% этих компаний находятся в Израиле.

Размер компании имеет значение

Интересный факт, обнаруженный составителями отчета, касается численности работников в хайтек секторе. В целом количество сотрудников в компаниях в зависимости от их размеров изменилось незначительно, но есть одно исключение: заметный, на 6%, рост штатов в компаниях с численностью сотрудников от 201 до 500 человек.

Объяснение авторов отчета вызывает беспокойство: «Часть этого роста обусловлена увеличением числа компаний в этой категории. То есть некоторые более крупные компании сократили свои штаты и перешли в эту категорию. Еще одно объяснение – относительно быстрое развитие сравнительно небольших компаний, увеличивших число работников. Это указывает на то, что компании на продвинутых стадиях роста смогли продолжить расширяться, а молодые компании испытывали трудности – как и крупные, зрелые компании, которым пришлось сократить численность персонала».

Численность занятых в секторе высоких технологий Израиля достигла своего пика в начале 2023 года и с тех пор остается неизменной. То есть непрерывный рост, наблюдавшийся в течение десяти лет, примерно на 4% в год, полностью остановился. Стагнация, подчеркивает составители отчета, началась еще в прошлом году, а во время войны положение не ухудшилось.

И зарплаты продолжают расти. Реальная (за вычетом инфляции) средняя зарплата в секторе за последний год увеличилась примерно на 4% в год, таков и средний показатель за последнее десятилетие. Динамика такая: номинальная зарплата в сфере высоких технологий увеличивается в среднем примерно на 5% в год.

В 2022 и 2023 годах номинальная заработная плата продолжала расти обычными темпами (около 5,5% в 2022 году и около 6,5% в 2023 году), но высокая инфляция привела к тому, что в реальном исчислении зарплаты выросли лишь на 1,5% в каждый из этих годов. В 2024 году темпы роста номинальной зарплаты повысились и достигли 7,5%, а темпы инфляции снизились, и в результате реальные зарплаты подскочили на 4%.

Александр Казин, «Детали». На снимке: хайтек-парк в Раанане. Фото: Томер Аппельбаум ∇

• Читайте также:
• Несмотря на войну: рост инвестиций в израильские стартапы более чем на 30 процентов
• Израильский хайтек: новый рекорд
• OpenAI выпустила новый голосовой помощник для ChatGPT