Группа, которая должна улучшить конкуренцию в банках, может лишь повысить зарплаты менеджерам

Объявление об открытии для конкуренции централизованной и неконкурентоспособной отрасли должно потрясти ее, поколебать рыночную стоимость работающих в ней компаний и вызвать экстренные дискуссии среди существующих игроков о сокращении прибыли. На прошлой неделе было объявлено о конкуренции в банковской системе, но ничего этого не произошло.

Публикация «обзорного отчета межведомственной группы по изучению средств повышения конкуренции в банковской системе для розничного сектора, включая рекомендации, которые облегчили бы небанковским организациям получение лицензии банковской корпорации» была встречена безразлично.

Предыстория создания этой группы хорошо известна: израильская банковская система централизована и уровень конкурентоспособности в ней слишком низок. За последние два десятилетия был предпринят ряд шагов для улучшения ситуации – но ничего не помогло. Это нашло свое отражение в последние три года после того, как Банк Израиля повысил процентную ставку в экономике.

В то время стало ясно, что банки повысили процент, который они взимают со своих клиентов по кредитам и овердрафтам, но не подняли в такой же степени процент, которые они платят своим клиентам по депозитам. Если бы система была конкурентоспособной, вкладчики и заемщики ощущали бы влияние процентной ставки в одинаковой степени.

Результатом стал резкий скачок прибыльности израильских банков как по сравнению с прошлым, так и по сравнению с банками большинства развитых стран. Хотя Израиль является одной из развитых стран, по конкурентоспособности банковской системы мы от них сильно отстаем.

Лазейка для повышения зарплаты

Так что делать? Создаем группу. Ожидается, что рекомендациями группы, созданной в прошлом году, будут: увеличить количество игроков в банковской системе; снизить лимиты на владение банками финансовых холдинговых компаний; обеспечить работу небольших банков в гибкой бизнес-модели (например, без обязательства обслуживать все типы клиентов); разрешить небольшим банкам продавать дополнительные продукты, такие как продажа страхования; и определять степень надзора за банками в зависимости от их размера.

Есть еще одна рекомендация, которая выглядит как уловка по повышению зарплат менеджеров в банковской системе: не применять закон об ограничении зарплат менеджеров в финансовой системе, принятый в 2016 году, к малым банкам в течение первых десяти лет их деятельности. Причина этого в том, что закон наносит ущерб стимулам компаний, которые потенциально могут стать банками, поскольку, если они это сделают, им придется снизить зарплаты своих менеджеров.

Почему это похоже на подвох? Потому что легко представить, что менеджеры крупных банков выступят против абсурдности предоставления высокой и неограниченной зарплаты маленькому банку, в то время как менеджеры крупных банков получают зарплату с потолком около 3 миллионов шекелей.

Менеджеры крупных банков годами заявляли, что это дискриминационный и искаженный закон, поскольку он применим только к менеджерам банков и страховых компаний, а не ко всем компаниям, акции которых котируются на бирже. В этом утверждении есть доля правды, но если вы посмотрите на деятельность банков с момента принятия этого закона, вы обнаружите, что они стали значительно более эффективными, а их прибыльность резко возросла – а это означает, что нет проблемы отсутствия стимулов приносить высокие доходы своим акционерам.

Логика снятия ограничений для мелких финансовых учреждений, чтобы у них был стимул стать банком, ясна, но это только усугубляет ощущение менеджеров крупных банков, что они платят цену, которую не платит ни один другой сектор. Это, конечно, не трагично, это люди, которые зарабатывают в 20 раз больше средней зарплаты в экономике, приобретают знания, опыт и связи и переводят их в гораздо более высокие вознаграждения в других сферах своей карьеры.

Вероятно, это сократило сроки полномочий руководителей банков, которые обычно предпочитают переходить на должности, где они получают более высокую зарплату, что неплохо. Рекомендации группы порождают ощущение, что этот шаг направлен на то, чтобы снять ограничения на заработную плату для всех банковских менеджеров.

Профилактика шока

Важный вопрос с точки зрения потребителей – приведут ли рекомендации к усилению конкуренции. Создается впечатление, что рекомендации не приведут ни к землетрясению в отрасли, ни даже к легкому шоку. Это стандартные и ожидаемые рекомендации, которые хорошо соответствуют консервативному подходу Банка Израиля, для которого самое главное – чтобы не было потрясений, которые подорвут банковскую систему.

Однако между дестабилизацией банковской системы и усилением конкуренции существует большой разрыв. Если всем ясно, что система неконкурентоспособна, не передает клиентам преимущества высокой процентной ставки, но передает недостатки такой процентной ставки – это значит, что для решения этой проблемы необходимы более радикальные действия.

Банк Израиля опасается радикальных рекомендаций. Управляющий Банка Израиля профессор Амир Ярон заявил, представляя рекомендации группы на прошлой неделе: «В отчете рассматривается долгосрочная перспектива и избегаются краткосрочные решения, которые могут привести к негативным последствиям в долгосрочной перспективе. В частности, принятие мер по вмешательству в рыночные механизмы обычно дает результаты, которые не являются оптимальными и могут быть восприняты негативно международными организациями».

Уровень перехода между банками в Израиле низок по сравнению с другими областями, такими как сотовая связь или страхование автомобилей: только 2,5% всех банковских клиентов переводят свои счета из банка в банк. Несмотря на ряд шагов, предпринятых в последние годы для облегчения и упрощения перехода между банками, это не привело к существенному увеличению темпов перехода.

Это связано с тем, что банковский продукт все же сложнее, чем простые потребительские продукты, которые могут быть бойкотировать или поставщики которых могут быть заменены (сотовый телефон, многоканальное телевидение). Те, кто пытается перейти из банка в банк, чтобы насладиться конкурентоспособными предложениями, обнаруживают, что их банк внезапно готов предоставить им множество льгот, чтобы они воздержались от перехода.

Так как же обеспечить реальную конкуренцию, которая будет хорошо ощущаться в банковской системе? Кажется, что самое простое, что можно сделать в условиях ограничений, установленных Банком Израиля, — это публичная кампания, которая будет стимулировать клиентов переходить между банками, иллюстрируя потенциальную прибыль для клиентов.

Эта прибыль может достигать сотен и даже тысяч шекелей в год – будь то за счет перехода в другой банк или за счет получения льгот от нынешнего банка. Если это не сработает, потребуются настоящие радикальные меры, чтобы вернуть обществу сверхдоходность в миллиарды шекелей.

Сами Перец, TheMarker, Ю.Л. Фото: Роман Янушевский