Фонды повышения квалификации порадовали доходностью в июле

Июль стал непростым месяцем на мировых фондовых рынках, но по итогам роста, падений и снова роста индексы завершили месяц относительно неплохо, что позволило долгосрочным финансовым инструментам, среди которых и фонды повышения квалификации («кранот иштальмут»), показать хорошую доходность.

Торги на американских биржах сопровождались в июле разнонаправленными тенденциями, но благодаря росту индексов в последние дни месяца Dow Jones завершил июль ростом на 4,4%, S&P 500 прибавил 1,1%, а Nasdaq снизился, но всего на 0,8%.

Торги на Тель-Авивской бирже, несмотря на войну, закончились повышениями ведущих индексов. Индекс ТА35 повысился на 1,4%, ТА90 подскочил на 5,3%. Индексы ТА125 и «Етер 60» прибавили соответственно 2,3% и 2,7%. Продолжилось и повышение курсов израильских облигаций – как государственных, так и корпоративных.

По итогам июля фонды повышения квалификации общего направления принесли вкладчикам в среднем 1,3%. С начала 2024 года доходность фондов составляет в среднем 6,7%. Доходность фондов за последние пять лет достигает в среднем почти 30%.

Не стоит торопиться
с возможностью досрочного вывода денег из фондов

Напомним, что правительство намерено утвердить инициативу Налогового управления по досрочному изъятию денег из неликвидного фонда повышения квалификации. На фоне прекрасной многолетней доходности, а также того факта, что прибыль в фондах повышения квалификации не облагается налогом, предложение «сломать» фонд, уплатив налог в 15% (в случае физического лица, достигшего пенсионного возраста — 7,5%), вовсе не выглядит привлекательным.

Налоговое управление объясняет свое решение намерением помочь домохозяйствам во время войны, но трудно не обратить внимание на то, что при этом государство не намерено, в отличие от времен пандемии коронавируса, делать подарки и планирует получить «свой кусок пирога», всего лишь снизив налоги.

Зачем досрочно выводить средства и платить налог, если можно взять ссуду?

Программа, предложенная Налоговым управлением, выглядит еще менее привлекательной, учитывая существующую возможность взять ссуду из фонда повышения квалификации. С тех пор как завершилась эпоха нулевой процентной ставки, спрос на кредиты из фондов повышения квалификации постепенно спал, так как они привязаны к «прайму» (размер ключевой ставки + 1,5%) и, соответственно, тоже подорожали. Вместо процентной ставки порядка 1-2%, которую по таким кредитам можно было получить при ключевой ставке 0,1%, сегодня ставка в этих фондах составляет уже около 5,5%. Есть еще возможность взять ссуду под процент с привязкой к индексу потребительских цен, но при инфляции в 3% речь идет примерно о той же стоимости ссуд.

И тем не менее это примерно вдвое дешевле ссуд, предлагаемых кредитными компаниями, а процесс получения кредита ненамного сложнее. Ссуду в пенсионном фонде и фонде повышения квалификации можно взять на срок до семи лет. В ликвидных фондах можно взять ссуду на сумму до 80% от суммы сбережений, в неликвидных фондах потолок 50%. В целом, учитывая показываемую фондами многолетнюю доходность, получение ссуды выглядит намного более выгодным шагом по сравнению с изъятием денег и выплатой налога. Тем более что прибыль в фондах повышения квалификации налогом не облагается.

Юрий Легков, «Детали». Фото: Depositphotos.com √