Фонды повышения квалификации: еще один успешный месяц

Резкие повышения на Тель-Авивской фондовой бирже позволили управляющим большинства израильских фондов повышения квалификации и в августе обеспечить доходы своим вкладчикам. На зарубежных биржах однозначной тенденции не просматривалось, и потому доходность фондов оказалась умеренной.

Больше других выиграли инвестиционные менеджеры, «поставившие» на местную биржу. В августе ее флагманский индекс ТА-35 подскочил на 4%. Для ведущих индексов зарубежных бирж этот месяц оказался сравнительно слабым. Индекс S&P 500 повысился в августе на 1,2%, но Nasdaq, напротив, снизился на 0,5%. Однако с начала года, с января по август, оба американских индекса продемонстрировали значительно более сильный рост  около 17% по сравнению с 12-процентным ростом ТА-35.

По итогам прошлого месяца средняя доходность фондов повышения квалификации общего направления составила около 1%. Фонды повышения квалификации с увеличенными пропорциями инвестиций в акции заработали чуть больше — в среднем 1,1%.

Кто не рискует, тот не пьет. Кто рискует — не ест

Впрочем, результативность за один месяц не имеет никакого практического значения. С начала же года (тоже не слишком большой срок) средняя доходность таких фондов составила около 8%, а лучшим оказался фонд под руководством инвестиционной компании «Альтшулер Шахам», заработавшей для своих вкладчиков почти 10%.

Заметно больше заработали менеджеры фондов, специализирующихся на акциях: с января по август в среднем 13,5%. При этом доходность буквально всех таких фондов измеряется двузначными числами.

Что же касается инвестиционного горизонта, измеряемого тремя годами (и это вполне приемлемый срок для оценки среднесрочных инвестиций), то средняя доходность фондов повышения квалификации общего направления составила 13%, фондов с повышенными пропорциями инвестиций в акции — 18%. И теперь вкладчикам остается решить для себя, готовы ли они к повышенным рискам инвестиций в акции в обмен на дополнительный доход в размере 5% за три года.

Евгений Весник, «Детали». Фото: Нир Кейдар √

• Читайте также:
• Может быть, нам просто не повезло, но все продолжает дорожать
• «Битуах леуми» досрочно выплатит ряд пособий в сентябре
• Должен ли глава Гистадрута Арнон Бар-Давид идти навстречу министру финансов Смотричу?