Фонды повышения квалификации: доходность зависит от акций

В октябре тель-авивская фондовая биржа продемонстрировала лучшие результаты по сравнению с американскими биржами. Наивысшую доходность, 1%, в прошлом месяце продемонстрировал специализирующийся на акциях фонд, управляемый компанией «Клаль битуах».

В интервью TheMarker главный менеджер компании Йоси Дори пояснил, что таков результат повышенных пропорций инвестиций в Израиле и в азиатских странах за счет сокращения инвестиций в акции, обращающиеся на биржах США. Последние места заняли фонды под управлением компаний «Аналист» и «Мор»: убытки вкладчиков составили 0,3 и 0,8 процента соответственно.

Но один месяц для долгосрочных инвестиций – не показатель. По итогам с начала года лидируют именно «Мор» и «Аналист», а отличившийся в прошлом месяце фонд повышения квалификации под управлением «Клаль битуах» принес тяжелые убытки: вкладчики потеряли почти 8%. Руководство фонда объясняет это недостаточным присутствием на глобальных рынках и, в частности, низкими пропорциями инвестиций в американские хайтек-компании.

Но и 10 месяцев для долгосрочных инвестиций в акции – не срок. За последние три года среди фондов, специализирующихся на акциях, наилучший результат продемонстрировал фонд под управлением «Аналист» – 28%, на втором месте со значительным отрывом (18%) – «Альтшулер Шахам».

Израильские фонды повышения квалификации уже давно инвестируют в акции, но на долю специализированных фондов (по крайней мере 75% активов которых вложены в акции) приходится лишь 4% от общей суммы активов, которыми управляют фонды.

НЭП. Фото: Нир Кейдар˜