Детские деньги чудесные

Служба национального страхования («Битуах леуми») призывает родителей удвоить вклады в накопительные программы для детей и увеличить рисковую составляющую сбережений.

Призыв увеличить сумму, отчисляемую на программу «Сбережения на каждого ребенка» – совсем свежий, вчерашний, а предложению повысить рисковую составляющую и таким образом повысить и прибыльность накоплений уже почти полгода. «Вы недополучите десятки тысяч шекелей», – заявляет «Битуах леуми».

Служба национального страхования сообщила, что только половина израильских родителей по собственной инициативе добавили к 52 шекелям, ежемесячно переводимых в программу «Хисахон ле-холь елед», свои 52 шекеля и довели общую сумму до 104 шекелей.

Насчет «недополучите десятки тысяч шекелей» – это я еще смягчил. «Битуах леуми» пишет не о недополучении, а об убытках, исчисляемых десятками тысяч шекелей, и добавляет: «Только представьте улыбку вашего ребенка, когда он узнает, какую сумму получит в 21 год».

Ниже Служба национального страхования поясняет, что речь идет о простой операции, «которая позволит вашему ребенку начать взрослую жизнь в более комфортных и спокойных условиях, так что вперед, заходите на сайт, следуйте инструкциям и удваивайте сумму».

Вообще-то это разумно и логично: чем больше вы вложите, тем больше получите. Простой расчет показывает, что вкладывая 104 шекеля в месяц на протяжении 21 года вы вложите в общей сложности 26 тысяч шекелей. На протяжении этого срока в результате мудрого управления вашими накоплениями, сумма может удвоить, утроиться, удесятериться! – при счастливом стечении обстоятельств.

А при несчастливых? Я это вот к чему. Менее полугода тому назад, в середине апреля, по заказу «Битуах леуми» было проведено исследование, которое обнаружило, что обеспеченные семьи выбирают предусмотренные программой варианты накоплений, которые в будущем обеспечат гораздо более высокую отдачу. «Цель программы заключалась в том, чтобы помочь тем, у кого нет достаточных сбережений, а не тем, у кого они есть», – разочарованно говорили тогда в Службе национального страхования.

Как известно, программа «Сбережения для каждого ребенка» была запущена более пяти лет тому назад, в начале 2017 года. В рамках этой программы государство ежемесячно переводит на специальные счета в банках или других финансовых учреждений 52 шекеля на каждого ребенка. При этом родители могут, по желанию, за свой счет вдвое увеличить вкладываемую сумму. Деньги со счета можно снять в возрасте 18 лет (с согласия родителей) или в 21 год (без необходимости родительского согласия).

При этом родители вправе выбрать вариант накоплений – или сберегательные программы в банке или инвестиционные программы в пенсионных фондах. На вклады в банках вплоть до последнего времени начислялись очень низкие проценты, пенсионные кассы, как правило, обеспечивают гораздо более высокую доходность. При этом пенсионные кассы предлагают три варианта накоплений, отличающихся друг от друга степенью риска.

Анализ родительского выбора варианта накоплений выявил значительную разницу в подходе к этому вопросу. Исследование обнаружило, например, что 35% светских евреев выбрали вариант, который отличается повышенным риском, но обещает, в конечном счете, принести наибольшую прибыль, а среди ультраортодоксов и арабов таких, соответственно, только 7% и 3%. Выяснилось также, что 52% состоятельных родителей выбрали вариант с наибольшей степенью риска, по сравнению с 8% малообеспеченных.

«Выбор родителей способен усугубить существующее неравенство, – отметила профессор Гринштейн-Вайс из Института социальной политики Вашингтонского университета, которая провела исследование по заказу Службы национального страхования. – Родители из уязвимых в экономическом отношении групп, отличающиеся низкими доходами и недостаточным уровнем образования, как правило, выбирают для своих детей вариант накоплений, обеспечивающий меньшие доходы, чем выбор состоятельных родителей».

Она даже предложила отравлять сообщения на мобильные телефоны родителей и распространять среди них информационные буклеты: «Эти меры легко осуществимы и недороги в реализации, но при этом весьма действенны», – заявила Гринштейн-Вайс.

И, к сожалению, она права. Это действительно недорого и действенно. Остается лишь надеяться, что до этого не дойдет. Потому что предложение профессора, а косвенным образом и «Битуах леуми», очень, очень опасно.

На протяжении ряда последних лет пенсионные фонды (а программа «Сбережения для каждого ребенка» – это и есть своего рода пенсионный фонд, только не для стариков, а для детей), действительно обеспечивают очень неплохие доходы вкладчикам, тем более, по сравнению с банковскими депозитами, на которые много лет практически не начисляли проценты.

За последние пять лет пенсионные фонды обеспечили среднюю прибыль в 42%. А банковские депозиты, что обеспечили? Да ничего, фактически. Но давайте попробуем перенестись на 100 лет назад в США. Итак, Вашингтон, сентябрь 1922 года. Пять лет тому назад, в 1917-м под нажимом Демократической партии утвержден законопроект «Сбережения для каждого американского ребенка», в рамках которой государство отчисляет 52 доллара в месяц на каждого маленького американца (это, конечно, преувеличение) и предоставляет каждому родителю право довести сумму до 104 долларов.

Биржа растет, накопления множатся, все довольны и лишь прогрессивные демократы выражают легкое сожаление о том, что малообразованные американцы, в первую очередь афроамериканцы, не понимают, насколько выгоднее было бы вложить эти «детские деньги» в фонды, которые инвестируют в биржу. А потом, ровно семь лет спустя, наступает сентябрь 1929 года, и биржа начинает рушиться, и десятки миллионов американцев теряют большую часть своих сбережений. И это не «дождь покапал и прошел, солнце в целом свете» – Уолл-стрит смог достичь своего предкрахового уровня только в 1954 году, через 25 лет!

Так что же делать? Может быть, у нашей биржи впереди еще семь тучных лет, как у американской биржи, и она обрушится только в 2029-м? Может быть, конечно. А, может быть, это начнется завтра, неизвестно.

Я бы предложил на государственном уровне принять закон, который обязывает фонды, управляющие детскими сбережениями, за несколько лет до того, как ребенку исполнится 21 год, переводить накопления на вариант инвестиций с минимальным уровнем риска. Так, примерно, как это происходит в настоящих пенсионных фондах, когда вкладчику исполняется 60 лет. А пока такого закона нет, родители могут сделать это по собственной инициативе, правилами программы такое разрешено. И тогда у вас действительно будут хорошие шансы увидеть «улыбку вашего ребенка, когда он узнает, какую сумму он получит в 21 год».

Александр Дубинский, Фото: Борис Беленкин⊥