Bit теряет больше, чем PayBox, но занимает лидирующие позиции на рынке

«Электронный кошелек» PayBox должен был стать «прорывным явлением и составить конкуренцию модели коммерческих банков». Так, по крайней мере, обещали бывшие руководители банка «Дисконт» и торговой сети «Шуферсаль» – Ури Левин и Ицхак Аберкоэн. С тех пор прошло всего три года, но партнерство между этими компаниями уже прекращено.

Сейчас фактическими владельцами торговой сети «Шуферсаль» являются братья Шломи и Йоси Амиры (им принадлежит 24,9% акций), а «Дисконт» возглавляет Ави Леви. На днях они достигли соглашения, в соответствии с которым «Дисконт» выкупит у «Шуферсаль» 49,9% акций PayBox за 77 миллионов шекелей. Таким образом «электронный кошелек» перейдет в единоличное владение банка.

Эта сделка свидетельствует о том, что стоимость PayBox составляет сейчас 154 миллиона шекелей. За три года «Шуферсаль» потеряла около 50% своих инвестиций в это дело, то есть около 120 миллионов шекелей. В результате торговая сеть решила избавиться от приносящего ей одни убытки «электронного кошелька».

• Читайте также:
• Быстро, удобно, дорого: мобильное приложение PayBox предлагает ссуды
• Финансовые пирамиды вечны
• Мобильное приложение PayBox предлагает возможность открыть общий аккаунт

«Дисконт» запустил PayBox в 2014 году, а в 2016 году его примеру последовал банк «Хапоалим», запустив собственное платежное приложение – Bit. Однако оба эти начинания оказались убыточными. Причиной этого является действующая в Израиле модель сбора комиссионных. В соответствии с ней клиенты полностью освобождены от прямой платы за пользование «электронными кошельками». В то же время сами платежные приложения отчисляют солидные комиссионные (0,5%) кредитным компаниям MAX и СAL, а также банкам «Леуми», «Мизрахи-Тфахот» и «Бейнлеуми».

В 2021 году в клубе клиентов «Шуферсаль» состояли два миллиона человек. 650 000 были владельцами кредитных карточек этой торговой сети, которые она выпускает совместно с компанией CAL. Это должно было обеспечить PayBox серьезное преимущество в конкуренции с Bit. Однако в реальности все произошло по-другому. «Аберкоэн мечтал о том, чтобы компания «Шуферсаль» занималась не только торговлей, но и недвижимостью, страхованием, оказанием банковских услуг», – рассказывает источник, знакомый с положением дел на рынке капитала. Реализовать эти планы у него не получилось. Сегодня главной задачей братьев Амиров является повышение эффективности работы торговой сети, и они, в отличие от своего предшественника, не стремятся выйти за пределы ее профильного предназначения.

Убытки PayBox – 250-300 миллионов шекелей

PayBox является частной компанией, не публикующей данных о своих убытках и прибылях. Однако финансовые отчеты «Шуферсаль» свидетельствуют о том, что деятельность платежного приложения нанесла торговой сети серьезный ущерб. Выясняется, что в 2023 году убытки PayBox составили 78 миллионов шекелей – примерно столько же, сколько в предшествующем году (80 миллионов). Исходя из этих данных, можно предположить, что содержание «электронного кошелька» нанесло его владельцам ущерб в размере 250-300 миллионов шекелей.

«Банк «Дисконт» надеется, что с годами PayBox станет ведущей финансовой платформой Израиля, – говорит источник, приближенный к руководству банка. – Сейчас высокая ключевая ставка позволяет «Дисконту» зарабатывать более одного миллиарда шекелей в квартал. Так что банк вполне может справиться с убытками, наносимыми ему хромающим платежным приложением. Со временем «Дисконт» собирается вложить дополнительные средства для того, чтобы улучшить работу PayBox».

«В будущем стоимость PayBox повысится, и тогда «Дисконт» сможет найти себе нового партнера, – утверждает тот же источник. – PayBox уже сумел завоевать себе отдельную нишу. Например, с помощью этого «электронного кошелька» можно производить сбор денег среди членов определенной группы. Это экономит клиентам траты на уплату комиссионных различным банкам».

Другой источник, знакомый с положением дел на финансовом рынке, предполагает, что в 2024 году убытки PayBox окажутся ниже, чем в 2023 году. По его мнению, к концу 2025 года компания сможет сбалансировать доходы и расходы и в последующие годы стать прибыльной.

Сколько стоит Bit?

В свете сделки о расторжении партнерства между «Шуферсаль» и «Дисконтом», проливающей свет на стоимость PayBox, возникает вопрос: сколько стоит Bit? Это самое популярное платежное приложение, используемое гражданами для перевода денег друг другу. Bit контролирует около 90% этого рынка, и общий объем совершаемых с его помощью денежных переговоров составляет более 20 миллиардов шекелей.

Bit, безусловно, представляет стратегическую ценность для своих владельцев. Но, несмотря на это, а также на свою высокую популярность, Bit тоже является убыточным предприятием. По различным оценкам, ущерб, который нанесла его деятельность банку «Хапоалим» начиная с 2016 года, приближается к одному миллиарду шекелей. Это, конечно, очень серьезная сумма, но все относительно: в условиях высокой ключевой ставки только за второй квартал нынешнего года банк «Хапоалим» заработал 1,9 миллиарда шекелей.

Платежным приложениям помогут быстрые денежные переводы

Банк «Хапоалим» уже несколько лет назад сформировал рабочую группу, которой поручено изыскать способ сокращения убыточности Bit. Ее возглавил начальник отдела финансовых рынков и международных связей Ядин Антеби. Группе удалось частично решить поставленную перед ней задачу – за счет осуществления платежей при помощи международных кредитных компаний Visa и Mastercard.

Комиссионные, которые платит «Хапоалим» этим компаниям, на 50% ниже, нежели те, что он платил израильским. Это экономит банку около 80-100 миллионов шекелей в год. Примеру Bit последовал и PayBox. Объем денежных переводов, совершаемых с помощью этого платежного приложения, составляет около шести миллиардов шекелей в год. Поэтому экономия комиссионных в данном случае также оказалась весьма существенной.

Сократить убытки платежных приложений поможет и вступление в силу закона, позволяющего им совершать моментальные денежные переводы (Fast Payments). Это позволит клиентам переводить деньги с одного банковского счета на другой в режиме реального времени. Помощь кредитных компаний в данном случае не потребуется. Это значительно ускорит процедуру межбанковских переводов.

«Хапоалим» также пытается увеличить прибыльность Bit за счет заключения соглашений с такими популярными компаниями как Domino’s Pizza и с органами местной власти. Банк предлагает организовать оплату муниципального налога («арноны») с помощью Bit. Кроме того, «Хапоалим» взвешивает возможность начать взимать комиссионные с малого бизнеса. Их размер может составить около 1% от совершенной сделки. Однако предпринять подобный шаг без разрешения регулятора невозможно, а банк «Хапоалим» до сих пор не обращался с подобной просьбой.

Михаэль Рохвальд, Аса Сасон, TheMarker, Б.Е. Фото: Depositphotos.com ∇