Банки следует обложить налогом на сверхприбыли, но поможет ли это снизить дороговизну жизни?

Когда годовая прибыль банков достигает невообразимых 20 миллиардов шекелей, введение налога на сверхприбыль становится разумным шагом. Но полагать, что такая мера хоть немного облегчит жизнь израильтян, – иллюзия. Ведь этому препятствует само правительство.

Предложение министра финансов Бецалеля Смотрича обложить налогом сверхприбыль банков пока остается чеком без покрытия. Прошло больше недели, с тех пор как Смотрич заявил, что видит в этом смысл, но министр пока так и не объяснил, что имел в виду. Никак не отреагировал министр финансов и на соответствующий законопроект, представленный членами оппозиции, но поддержанный председателем финансовой комиссии кнессета Моше Гафни.

Банки заработали не только на депозитах

Налог на сверхприбыли – общепринятый в мире механизм, и запускают его в тех случаях, когда та или иная отрасль получает исключительно большие доходы в силу исключительных же внешних обстоятельств, а не благодаря своим усилиям. Именно так произошло с банковским сектором в Израиле.

Израильские банки получили огромную прибыль за счет повышения процентных ставок. Чистая прибыль банковской системы достигла 18 миллиардов шекелей в 2021 году и 24,5 миллиарда в 2022-м. Банкам не пришлось работать усерднее, не продемонстрировали они и каких-то выдающихся достижений в бизнесе. Просто так получилось – по независящим от них обстоятельствам.

• Читайте также:
• Поколение Z выходит на рынок труда и предпочитает фриланс
• Цены на квартиры падают – но арендная плата подскочила до небес
• Налоговые поступления снизились, и бюджетный дефицит удвоился

Смотрич, как и многие другие, указывает на разницу в процентах по кредитам и депозитам как на основной источник банковских прибылей и называет их прибылями, которые они получают за счет попустительства, а не упорного труда и повышения эффективности. Такой подход может ввести в заблуждение.

Да, банки получают прибыль от разницы в процентных ставках. В то время как любое повышение процентных ставок автоматически приводит к увеличению ежемесячного платежа по ипотеке или другим кредитам, ставки на вклады в депозиты повышаются только на 82% (нормальный показатель, кстати, по сравнению с другими странами). Однако в любом банке сумма кредитов всегда превышает сумму депозитов, и потому повышение процентных ставок всегда увеличивает его прибыль.

Акцентирование внимания на разнице в процентных ставках поддерживает иллюзию того, что банк – это обычный частный бизнес. На деле же это не так. Банки правильнее рассматривать как учреждения, получившие от государства лицензию на право выделять кредиты и извлекать деньги из воздуха. Банки получают прямые кредитные линии от Банка Израиля по минимальной процентной ставке и в значительной степени субсидируются Центробанком. Их деятельность тщательно контролирует тот же ЦБ, но они пользуются рядом мер защиты, которых нет ни у одного другого бизнеса.

Разнообразие механизмов гарантирует, что банки всегда будут получать прибыль. Банковская система Израиля стабильна и состоит всего из нескольких игроков (на долю четырех крупнейших банков – «Хапоалим», «Леуми», «Мизрахи» и «Дисконт» – приходится 91% рынка). Конкуренция между банками происходит только в нишевых сферах их деятельности, и все попытки обострить конкуренцию в банковском секторе до сих пор были тщетными.

Цель в том, чтобы богатые богатели не так быстро

Банки в Израиле не принадлежат государству, но учреждения, обладающие такой огромной властью, можно рассматривать как «квази-государственные». Фактически банки не несли убытки со времен кризиса банковской системы в 1980-х годах, и не приходится сомневаться в том, что, если такое повторится, Банк Израиля и государство вновь придут им на помощь.

Важность стабильности банковской системы неоспорима, но нет никаких причин для того, чтобы банки зарабатывали десятки миллиардов шекелей. Налог на сверхприбыли банков – тривиальная вещь, требуется только отказаться от иллюзии, что банки – обычные частные компании. Эта иллюзия в любом случае приносит больше вреда, чем пользы.

Нет и никаких причин для того, чтобы акционеры банков, некоторые из которых – самые богатые и влиятельные юридические и физические лица Израиля, получили 6-миллиардные дивиденды в дополнение к увеличению стоимости принадлежащих им акций. Главной целью налога должно быть предотвращение ситуации, в которой богатые становятся слишком богатыми.

Израильский абсурд: больше денег не поможет

А вот представленная Смотричем вторая цель налогообложения сверхприбылей – снижение дороговизны жизни – вызывает сомнения. Вероятность того, что новый налог заставит банки снизить процентные ставки по кредитам или повысить ставки по депозитам, стремится к нулю. Мотивация банков зарабатывать не уменьшится. Даже при 75-процентном налогообложении банкам выгоднее поддерживать большую разницу между ставками на кредиты и на вклады в депозиты.

Можно было бы утверждать, что дополнительные налоговые поступления помогут правительству справиться с дороговизной жизни, но в Израиле это не так. Механизм – односторонний: если государство получит меньше, бюджет сократится. Но если удастся собрать больше запланированного, бюджет не увеличится.

Дополнительные многомиллиардные доходы от налогообложения сверхприбылей никак не повлияют на жизнь израильтян. Это абсурдно, но именно так все и происходило в течение двух последних лет. Бюджетный профицит в десятки миллиардов шекелей был объявлен минфином «временным» и не сказался на бюджете, который в реальном исчислении даже уменьшился.

Тут следует оговориться. В законопроекте, представленном оппозицией и Гафни, есть творческое решение этого вопроса: создание внебюджетного фонда, средства из которого будут использовать для субсидирования услуг и предоставления гарантированных государством кредитов в периоды высокой инфляции. Это могло бы стать интересным прецедентом. Вернее было бы отменить ограничительные законы о бюджетных расходах, но не помешает и обходной путь.

Таль Каспин, «Давар ха-овдим б’Эрец-Исраэль». На снимке: Бецалель Смотрич. Фото: Томер Аппельбаум √