Банк, ушедший в минус на миллиард долларов за 24 часа

В пятницу, 10 марта, регуляторы в США закрыли американский банк SVB Financial Group — материнскую компанию Silicon Valley Bank — которая занимается предоставлением финансовых услуг начинающим компаниям. Тем самым SVB стал крупнейшим банком в США, который рухнул после финансового кризиса 2008 года. Это также второй по величине крах активов банка, застрахованного Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), после краха в 2008 году Washington Mutual (WaMu), который был тогда крупнейшим сберегательным и ипотечным банком в США.

В четверг инвесторы и вкладчики попытались вывести из банка 42 миллиарда долларов, что стало одним из крупнейших «налетов на банк» (атакой с целью изъятия депозитов) в США за более чем десятилетие, согласно нормативному документу от пятницы. В конце рабочего дня в четверг (9 марта) SVB имел отрицательный баланс наличности в размере 958 миллионов долларов, согласно распоряжению о поглощении банка, поданному в пятницу банковским регулятором Калифорнии, Управлением финансовой защиты и инноваций (DFPI).

Это распоряжение проливает свет на масштаб набега на банк, с которым столкнулся SVB. Масштабы попыток снятия были настолько велики, что у банка закончились наличные деньги и способы их получения. Когда Федеральный банк отправил SVB свой аккредитив на наличные — список чеков и других транзакций для обработки банком — банк, согласно данным регулирующего органа Калифорнии не смог собрать достаточно денег, чтобы удовлетворить его.

«Несмотря на попытки банка с помощью регуляторов перевести обеспечение из различных источников — банк не выполнил свой аккредитив наличными в Федеральном банке», — говорится в инструкции комиссара DFPI Клотильды Хьюлетт.

Бывший министр финансов США Ларри Саммерс предупредил, что если регуляторам не удастся плавно разрешить проблему краха банка, это будет иметь очень серьезные последствия для Силиконовой долины и для всего инновационного сектора экономики США.

«Десятки, если не сотни стартапов, планировали на следующей неделе использовать эти деньги для выплаты заработной платы», — сказал Саммерс в интервью программе «Wall Street Week» с Дэвидом Вестином на телеканале Bloomberg. Саммерс сказал, что надеется, что регулирующие органы «продемонстрируют агрессивный подход к обузданию проблемы и сдерживанию возможного заражения».

«Я не думаю, что сейчас время читать лекции на тему морального риска или говорить о том, что необходимо преподать людям урок, — сказал Саммерс. — У нас в экономике и так достаточно напряженности и вызовов, чтобы не добавлять сопутствующих последствий коллапса в столь важном секторе экономики».

Однако согласно оценкам Саммерса, причина краха SVB не является широкой системной проблемой, поэтому, пока вкладчики получают свои деньги, не должно быть никакой опасности для финансовой системы в целом.

«Самое необходимое, каким бы ни было решение, — это вернуть вкладчикам их деньги, причем в полном объеме, — сказал Саммерс. — Я не ожидаю — если разрешение ситуации будет разумным, а у меня есть все основания полагать, что так оно и будет, — что крах банка станет источником системного риска».

«Худшие 24 часа в моей жизни»

Эшли Тирнер открыла счет в Silicon Valley Bank для своей компании FarmboxRx два года назад. Она готовилась к привлечению венчурного капитала и знала, что этот банк — то самое место, куда обращаются стартапы в ее отрасли. В четверг, прочитав о финансовой нестабильности в банке, она быстро перевела деньги FarmboxRx на два других банковских счета. Но ее банковские переводы не прошли. А в пятницу банк Силиконовой долины рухнул и заморозил восьмизначную сумму наличными у ее компании, которая занимается доставкой еды людям, участвующим в программах Medicare (государственная программа медицинского страхования пенсионеров) и Medicaid (государственное медицинское страхование для бедных).

«Ни один представитель банка мне не перезванивает, — сказала Тирнер. — Это худшие 24 часа в моей жизни».

Многие оказались в той же ситуации, что и Тирнер. Предприниматели бросились брать кредиты, чтобы выплатить зарплату своим работникам, потому что их деньги в SVB были заморожены. Инвесторы делились мнениями, искали совета, обмениваясь служебными записками и ведя экстренные переговоры. У отделений банка образовались очереди. И многие представители технологической отрасли были прикованы к Твиттеру, где можно было в режиме реального времени следить за развитием событий, связанных с крахом банка.

Крах SVB вызывает особою тревогу, потому что он был — по его собственному описанию и по мнению многих — «финансовым партнером инновационной экономики». Основанный в 1983 году и базирующийся в Санта-Кларе, штат Калифорния, банк активно участвует в технологической экосистеме Силиконовой долины, предоставляя банковские услуги почти половине всех технологических и медико-биологических компаний, финансируемых венчурными фондами в США. сайт банка.

SVB также является банком, услугами которого пользуются более чем 2500 фирм венчурного капитала, включая Bain Capital, Lightspeed Capital и Insight Partners. Он также управлял личными состояниями многих руководителей высшего звена в технологическом секторе и был крупным спонсором конференций, вечеринок, обедов и СМИ в Силиконовой долине.

Это также важный банк для израильского хайтека, который предоставляет различные финансовые услуги высокотехнологичным компаниям и фондам венчурного капитала в Израиле. В нем держит свои деньги значительное количество компаний хайтека, и у него есть израильский представитель. После событий в банке и резкого падения акций местное сообщество высоких технологий выразило серьезную обеспокоенность относительно стабильности банка. Многие компании хотят вывести свои деньги в другие банки, что, конечно, может усугубить спираль.

Доктор Ницан Геселевич Пекин, преподаватель Городского университета Нью-Йорка и эксперт по банкротству, поясняет, что хотя депозиты клиентов банка застрахованы федеральным агентством (FDIC) на сумму до 250 тысяч долларов, но согласно данным, опубликованным за последние два дня, менее 3% депозитов в банке находятся ниже этой суммы. Это означает, что 97% депозитов также включают в себя сумму, которая не застрахована. Согласно оценкам, основанным на ранее опубликованной цифре, услугами банка воспользовались около 60 тысяч американских стартапов.

По ее словам, «услугами банка пользовались не только стартапы, но и их учредители, которые имеют в нем частные счета. В США говорят, что после краха у стартапов возникнут сложности с выплатой зарплаты, поэтому в ближайшие неделю или две ожидаются увольнения. По закону в некоторых штатах, например в штате Нью-Йорк, в случае отсутствия денег на выплату зарплаты разрешено судиться с десятью крупнейшими акционерами компании с ограниченной ответственностью. Это значит, что можно будет судиться с учредителями компании, чтобы они заплатили из своих денег».

В пятницу, 10 марта, компания потокового вещания Roku заявила в официальных документах, что около 487 миллионов долларов из 1,9 миллиарда долларов наличными были депонированы в SVB. По сообщению Roku, большая часть вкладов не была застрахована. И компания не знает, «в какой мере» она сможет вернуть средства.

Джош Батлер, генеральный директор CompScience, стартапа по аналитике безопасности на рабочем месте, сказал, что не смог вывести деньги своей компании из банка в четверг или прежде чем в пятницу банк рухнул. Последний день, по его словам, был нервным.

«Все, начиная с моих инвесторов, моих сотрудников и до моей матери, звонили, чтобы спросить, что происходит, — сказал Батлер. — Большой вопрос в том, как скоро мы сможем получить доступ к остальным фондам, сколько их и если они вообще существуют. Это по-настоящему страшно».

Согласно последнему инциденту, CompScience уже приостановила свои расходы на маркетинг, продажи и подбор персонала, чтобы решить более насущные проблемы, такие как выплата зарплаты. Батлер сказал, что, учитывая мрачное состояние отрасли, он готов к крупному кризису. «Но предполагал ли я, что что-нибудь случится с банком Силиконовой долины? Нет. Никогда».

Интересно, что Джозеф Джентиле, главный административный директор SVB, до 2007 года был главным финансовым директором Lehman Brothers – четвертом по величине банке США, чье банкротство в 2008 году повлекло за собой «эффект домино» и стало отправной точкой в острой фазе  мирового финансового кризиса.

Bloomberg, New York Times, Корин Дгани, The Marker, М.Р. AP Photo/Peter Morgan